传闻引爆场外期权 披露多份场外期权业务罚单！

本文主要介绍传闻引爆场外期权 披露多份场外期权业务罚单！近几年来，随着国人投资理财意识的提高，基金作为主要理财手段之一也走进了千家万户，行业规模水涨船高。不过伴随着行业飞速发展，热闹之下，各种问题也随之而来。

据财联社报道，8日晚间，一则疑似多位公募基金经理因违规参与场外期权交易，被警方带走调查的传闻开始持续发酵。

据报道，有位微博用户8日晚间称“有300多位基金经理被因涉嫌参与场外期权交易被带走调查”随着舆论的持续发酵，该传闻一度顶上热搜。然而公募基金是不能参与场外期权交易的，甚至不能参与带有杠杆的交易，目前网传信息指向了基金经理的私人行为。

今日中午，据界面新闻报道，已有多家公募公司表示“造谣一张嘴，全靠跑断腿”、“造谣成本太低了”、“没有这个事情，纯属传闻”。

中证协首次剔除两家券商场外期权交易商资格

近几年来，我国场外衍生品市场呈现出规模增长迅勐的特点。根据中证协披露数据，截至2021年年末，场外衍生品市场存量初始名义本金规模20167.17亿元，全年累计新增84038.01亿元，同比增长76.56%。其中，场外期权存量名义本金规模9906.5亿元，全年累计新增36310.66亿元，同比增长39.41%。目前场外期权业务以股指类场外期权为主。

自2018年以来，中证协合计公布过15批场外期权交易商名单。而最新一期的场外期权交易商名单与上期相比，首次出现收缩。由此前的38家缩减至36家，东北证券（000686）和信达证券被调整出名单；并且备注中公布了交易商状态，5家券商的状态为“已进入过渡期”，分别是华安证券（600909）、华西证券（002926）、山西证券、天风证券（601162）、西南证券（600369）。

据了解，一级交易商与二级交易商的区别是：一级交易商应当在沪深证券交易所开立场内个股对冲交易专用账户，直接开展对冲交易。二级交易商仅能与一级交易商进行场内个股对冲交易，不得自行或与一级交易商之外的交易对手开展场内个股对冲交易。

根据规定，中国证监会、协会对交易商执业情况实施定期评估，并根据评估结果实行动态调整。对于经评估不符合交易商条件的证券公司，设置一年过渡期，过渡期内不得新增业务规模；过渡期结束，仍未符合一级或二级交易商条件的，调出相应级别交易商名单。

场外期权交易商名单(部分)

随着近年来我国资本市场的快速发展，券商业务发展的的合规风控问题尤为突出。6月2日，证监会罕见同时披露多份场外期权业务罚单，中信建投（601066）、中金公司（601995）和华泰证券（601688）均领罚，而问题主要集中在标的及合约管理、投资者适当性管理、制度和流程不规范等多个层面。

如今新一期的场外期权交易商名单的调整，将进一步规范场外衍生品业务发展。

国泰君安（601211）非银团队指出，预计场外期权交易商名单的调整将进行常态化阶段，市场的进一步规范将变相提高业务经营门槛，强有力的产品化能力与合规风控水平将更为凸显，强者恒强格局未变，行业集中度或将进一步提升，产品创设能力与合规风控水平更强的券商将更多受益。

安信证券表示，场外业务将是未来券商重要业绩增长点，头部集中格局难撼动，龙头券商可凭借衍生品业务先发优势增厚业绩。