华龙证券股份有限公司杨阳,许紫荆近期对思源电气进行研究并发布了研究报告《2025年三季报点评报告：海外市场增长迅勐，盈利能力不断提升》，给予思源电气买入评级。
华龙证券股份有限公司杨阳,许紫荆近期对思源电气进行研究并发布了研究报告《2025年三季报点评报告：海外市场增长迅勐，盈利能力不断提升》，给予思源电气买入评级。
华龙证券11月3日结合思源电气超预期的三季报给出“买入”评级，且该评级有业绩增长、海外业务爆发等扎实依据，再叠加近期多家机构一致看好的氛围。
大概率会给其股票带来短期提振股价、吸引资金流入等积极影响，不过也存在一定的短期波动风险，具体如下：
短期提振股价，强化上涨预期：华龙证券给出买入评级的核心依据十分扎实，思源电气2025年前三季度营收同比增长32.86%，归母净利润同比增长46.94%，单季度的毛利率和净利率也呈同比、环比双升态势，同时海外业务收入增速迅勐，在手订单充足，这些利好数据搭配买入评级，会向市场传递强烈的积极信号。而且当前思源电气最新股价135.9元，而过去90天机构目标均价为127.52元，股价已略超目标均价，该评级有望进一步强化股价的上涨预期，短期内为股价提供支撑，甚至可能推动股价继续小幅走高。
吸引各类资金流入，改善资金面状况：一方面，对于普通投资者来说，券商的买入评级是直观的投资参考信号。华龙证券的研报详细拆解了公司的盈利亮点和增长逻辑，能降低普通投资者的决策难度，吸引更多看好电力设备板块或成长型企业的散户入场。另一方面，机构投资者也会关注券商研报及背后的业绩数据，此前90天内已有15家机构给出评级，其中14家为买入评级，此次华龙证券的评级进一步形成机构共识，可能会推动部分观望的机构资金加快布局，为股票带来稳定的增量资金，改善资金流入状况。
提升公司市场关注度，优化估值环境：华龙证券的研报不仅给出评级，还深入分析了思源电气在海外电力设备紧缺背景下的渠道和技术优势，以及未来业绩增长的潜力，预计2025-2027年归母净利润持续增长。这会让更多市场主体，包括行业研究者、潜在投资者等关注到该公司，打破此前可能存在的认知壁垒。同时，研报中对公司PE的测算和估值分析，也能引导市场更合理地看待其价值，减少因信息不对称导致的估值低估，助力公司估值向更匹配其行业地位和增长潜力的水平靠拢。
短期或存波动风险，长期仍看业绩落地：需注意的是，目前思源电气股价已高于90天机构目标均价，部分投资者可能会借买入评级带来的股价上涨机会兑现收益，大概率会造成股票短期小幅波动。但长期来看，该买入评级的支撑逻辑是海外订单交付、盈利能力持续提升等，若后续公司能如期兑现2025-2027年的盈利预测，股价有望获得持续支撑；反之，若海外市场需求不及预期或订单交付受阻，此前因评级带来的股价提振效应可能会快速消退，股票也会面临回调压力。
最后，以上个人观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。
