根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?
本文主要介绍根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?根据布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)期权定价模型,看跌期权(认沽期权)的价格可以通过以下公式进行计算。
本文主要介绍ETF期权单买和单卖有什么风险?目前深市共有4只ETF期权产品,为帮助投资者系统了解期权产品特征、理性参与期权交易、有效提升风险管理能力,看看单买策略、单卖策略和备兑策略在何种场景下会面临风险吧。
ETF期权单买和单卖有什么风险?
ETF期权单买策略在何种场景面临风险?
(1)买入认购期权
买入认购期权面临的最大损失,是支付的权利金。当出现以下行情时,合约权利金可能受损,该策略面临风险:
①标的证券价格下跌;
②标的证券持续横盘;
③波动率下降;
④临近到期,合约时间价值损耗加剧。
买入认沽期权
买入认沽期权面临的最大损失,也是支付的权利金。当出现以下行情时,合约权利金可能受损,该策略面临风险:
①标的证券价格上涨;
②标的证券持续横盘;
③波动率下降;
④临近到期,合约时间价值损耗加剧。
ETF期权单卖策略在何种场景面临风险?
卖出认购期权
卖出认购期权最大收益为获取的权利金收入,而可能面临的风险理论上是巨大的。当出现以下行情时,该策略面临风险:
①标的价格大幅上涨;
②波动率上升。
(2)卖出认沽期权
卖出认沽期权最大收益为获取的权利金收入,而可能面临的风险理论上是巨大的。当出现以下行情时,该策略面临风险:
①标的价格大幅下跌;
②波动率上升。
小结:以上就是ETF期权单买和单卖有什么风险?希望对各位期权投资者有帮助,了解更多期权知识内容。