本文主要介绍期权溢折率是什么？期权溢折率怎么计算？折溢价率是基金中常用到的概念。简单来说就像买衣服的折扣。当净值大于市价的时候，就出现了折价率，如果是净值小于市价的时候，就出现了溢价率。

期权溢折率是什么？

溢价率是衡量权证的一个重要指标，它同时表征了正股与权证价格的相对关系。

在这里我们可以通过建立一个溢价率通道来判断当前的溢价率是否过高或者过低。

在这里，我们引入一个概率区间的概念:按照正态分布，理论上有95%的变量值分布在均数加、减1.96倍标准差的范围内，我们以权证20日溢价率均值和标准差可以构建出该权证的溢价率运行通道。

期权溢折率怎么计算？

昨天有朋友问我期权折溢价的事，虽然有这个情况，但如何相对准确地表示出来呢？

期权溢价率=隐含波动率/合理波动率。

隐含波动率是期权当前价格反映出的市场预期波动率。把期权的市场价格、行权价、标的资产价格、有效期等参数代入B-S公式算出隐含波动率，可在软件中直接查看。

以50ETF期权为例，当标的价格为2.955元时：

对于认购期权：

执行价格为2.950元/份的认购期权权利金为891元/张，其溢价率计算方法如下：

期权盈亏平衡点（执行价格+权利金）

=2.950+0.0891

=3.0391元/张

标的价格达到盈亏平衡点的下跌百分比（期权溢价率）

=（3.0391-2.955）/2.955*100%

=2.85%

以上数据表示在持有期内，标的资产上涨至少2.85%才能使得这笔期权投资不亏损。

所以溢价率不是固定值，同样是受到标的行情的变动而变化的。在你持有期权时，可以发现，标的价格越是接近你的目标执行价，溢价率越小，标的价格越是远离你的目标执行价，溢价率越大。对于认沽期权也是同样如此。溢价率越高，要达到盈亏平衡点越不容易，风险越高。

溢价率除了可以衡量交易风险，还有一定的实战意义，那就是结合对标的价格的波动幅度，帮助投资者选择合适的期权合约。

小结：以上就是期权溢折率是什么？期权溢折率怎么计算？希望对各位期权投资者有帮助，了解更多期权知识内容。