派能科技等个股跌超10% 上游锂矿及锂盐企业业绩暴增

今天早盘传统行业再度领涨两市，保险、酿酒板块均涨逾1%，证券、银行、医疗保健、房地产等板块涨幅居前。一批大白马股价逆市大涨。中国银河(601881)、宁波银行(002142)、万科A、格力电器等个股涨逾3%。
热门赛道集体重挫，一体化压制、TOPCon电池、固态电池、储能等概念板块跌超5%，热泵概念、特高压、汽车热管理等几十个概念跌超4%。一批前期大牛股大跌，派能科技、科信技术(300565)、南都电源(300068)、固德威等个股跌超10%。

中信证券指出，已开启的切换预计将持续推进，本轮切换既不是简单的小切大，也不是传统的成长切价值，而是赛道内高切低，行业间热切冷的“非典型切换”；同时，政策加力应对经济压力，货币政策已先行，中报集中披露并收官，热门行业难超预期，部分冷门行业难低预期，外部通胀及衰退风险依然较大，内外因素叠加下，预计A股波动将进一步加大，建议配置重心继续转向偏冷门行业。
今年上半年，上游锂矿及锂盐企业业绩暴增，“有锂走遍天下”继续在产业链上演。
坐拥优质锂矿资源，融捷股份、西藏矿业充分受益锂精矿价格上涨，分别实现净利润5.76亿元、4.75亿元，同比增幅高达44倍、10倍；锂盐企业方面，天齐锂业上半年净利润增速超百倍；盛新锂能在营收同比增幅约3.3倍的情况下，实现净利润30.19亿元，同比增长9.5倍；盐湖提锂龙头盐湖股份上半年净利润为91.58亿元，同比增幅达3.3倍。
上游业绩高增源自于下游需求的快速增长及锂资源价格持续高位。截至半年度末锂辉石精矿价格高达4970美元，较年初增长约2.31倍；电池级碳酸锂均价近45万元/吨，同比增幅达4.5倍。在高价支撑下，上游企业毛利率大幅提升，其中融捷股份锂精矿业务毛利率为83.81%，同比上升16.86个百分点；盐湖股份、盛新锂能锂盐业务毛利率分别达92.64%、74.24%，较上年同期提升33.22、40.77个百分点。
对于后续锂资源的供需情况，天齐锂业表示行业供需格局要达成真正的平衡还需要一定的时间。根据伍德麦肯兹的预计，自2021年开始供需逐年趋紧张，到2025年仍有较大的供给缺口，到2030年将有更大的供给缺口。