不少投资者都会在上证50etf期权中购买合约，以此来进行盈利。但是只要了解过期权的人都知道，在期权中合约价格是不断的在变动的。对于波动率，大部分人并不是很理解，它是期权交易中的一个重要的“修正值”，用于反映金融资产的风险状态。
不少投资者都会在上证50etf期权中购买合约，以此来进行盈利。但是只要了解过期权的人都知道，在期权中合约价格是不断的在变动的。对于波动率，大部分人并不是很理解，它是期权交易中的一个重要的“修正值”，用于反映金融资产的风险状态。
通常情况下波动率越高，资产收益率的不确定性就越强;波动率越低，资产收益率的确定性就越强。通俗点理解就是波动率上涨的时候，会带动合约的价格上涨，此时做买方单是比较有利的。反之波动率如果是下跌的话，就算市场是横盘的状态，那么合约价格大概率下跌，这个时候卖方会比买方更有几率赚钱。
对投资者来说，最需要做的就是关注市场波动率的走势，如果波动率到了客观情况的高位，但市场的情绪依旧热烈，那么波动率还能上涨。如果市场已经慢慢的降温了，那么波动率多半是下跌的。波动率处于高位下跌的情况，肯定优先做卖方。反之波动率处于低位上涨的情况，买方则是第一选择。具体操作可为：一个是做多波动率，就是波动率在低位的时候，买入认购，或者买入认沽。一个是做空波动率，就是波动率在高位的时候，卖出认购，或者卖出认沽。
当投资者感觉到未来处于不断变化时，股票价格和期权波动率将会出现迅速、经常和明显的变化。这个教训不一定是直观的，因为人们或许预期，不确定性仅仅产生暂时性的波动，而不是巨量抛售狂潮。然后，如果期权使投资者作出非理性的判断，追逐回报，使输家损失惨重，或者采取风险行为，而这些风险可以被那些更能干、更恰当定位的人们消化的话，期权就是不好的，或者说是不合适的。只要期权市场中存在变动，那么波动率就会跟着变动，这是我们无法控制的事实，我们能够做的就是在波动率变动的时候，学会使用相应的对策来降低波动率变动带来的风险。
