50ETF期权的交易规则有哪些不同？

　　50ETF期权作为一种股指期权，其实我们是可以将其看做是投资股市。但是其在交易规则方面还是与股市存在明显的不同，下面我们就来看看上证50ETF期权交易规则有何特殊之处?

　　第一：期权是有到期日的

　　期权作为标的物未来的买卖权，肯定是有一个截止日期的。这个截止日期就是期权的到期日。到期日一般也是我们的行权日，对于权利仓而言，这个时候我们可以依据合约的盈亏状态来选择是否行权。如果过了行权日还没有行权的话，那期权所机记载的权利就会作废，期权也就丧失了意义。50ETF期权的到期日是合约所在月份第四周的周三。

　　第二：期权以到期月份和执行价格的不同

　　合约也有不同类型。50ETF期权有四种不同到期月份的期权，一般是当月、下月和随后的两个季月，每一月份期权又以执行价格划分合约。根据执行价格与市场价格的关系，如果合约在盈利状态的就是实值期权，如果在亏损状态的就是虚值期权，不盈不亏的就是平值期权。一般而言，期权越是实值，权利金越高，越是虚值，权利金及越低。

　　第三：合约可以自由买卖

　　除了到期行权之外，我们在买入合约之后也可以将合约卖给他人，如果是低买高卖的话，那我们就获得了权利金涨价所到来的收益。这样操作的前提是合约的流动性一定要充足，一般而言，大多数合约的流动性都是充足的，但是深度虚值合约的流动性就特别差，与之对应的是其买入价格也非常低。

　　第四：期权实行T+0的交易制度

　　对于大多数合约，我们在交易时间段内都可以任意的开仓平仓。此外，期权是可以双向交易的，预期标的物价格上涨就可以买入看涨期权，预期标的物价格下跌就可以买入看跌期权。