在期权交易中，买方的低买高卖是我们的主要获利手段之一，因此，了解权利金买方价格的影响机制对期权交易是一件很重要的事情，简单来讲，期权买方主要受标的物与时间的影响。
50ETF期权的买方，换而言之就是权利金，各合约的买卖价格，实际交易中，大多数投资者都是通过期权买方的低买高卖了赚取收益的，行权的一般只是少数机构而已。
50ETF期权买方反应了其价值，期权买方的价格由内含价值与时间价值构成，这是影响期权价格的最主要因素，接下来财顺财经网小编就来讲讲这两种因素。
内在价值
内含价值就是期权马上行权时候可以获得的收益。假如认购期权的执行价格为3元，标的物现价为3.2元，马上行权的收益为3.2-3=0.2(元)，0.2元就是该认购期权的内含价值。
从中我们可以知道，认购期权的内含价值等于标的物的市场价格减去执行价格;如果是认沽期权，算法就与认购期权相反，认沽期权的内含价值等于执行价格减去标的物的市场价格。
时间价值
期权离到期日越长，大涨大跌的可能性也就越大，内含价值的增减离不开标的物的涨跌，所以时间一定程度上影响了内含价值，一般到期时间越长，期权的时间价值就越高。
所以，在执行价格相同的情况下，远月合约的权利金要高于近月合约。时间价值的计算很简单，直接用权利金减去内含价值就行了。
不同权利金的合约有不同的特点。权利金很低的合约一般为深度虚值期权，深度虚值期权很难卖出，但是其隐含波动率大，如果标的物涨幅足够，权利金较低的认购期权会产生较大的波动，但是平时的价格变化程度不如实值期权那般敏感。
而实值期权刚好相反，平时的变化程度会大于虚值期权，但是一旦标的物发生大幅变化时，其变化程度反而会小一些。
