根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?
本文主要介绍根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?根据布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)期权定价模型,看跌期权(认沽期权)的价格可以通过以下公式进行计算。
玩期权的朋友常常会听说,期权的合约是一个由不同价值组合起来的东西,那么它都有哪些价值组成呢?下面小编带大家来看看。
从本质上来看,期权作为投资产品,它就是一种在未来时间里可以进行买卖标的物的权利的产品,而这个时间是有期限的,因此也让期权的合约有了不同价值的组成。具体是哪些呢?相信诸多玩家都曾好奇过这个问题,接下来就让小编带大家来寻找答案吧。
第一:合约的时间价值
所谓的时间价值,其实很容易理解。因为期权这个产品的特点,就是赋予了持有方(即买方和卖方)在约定时间内,需要按照约定价格去买入或卖出这份标的物的权利,从而让持有方(买方和卖方玩家)有机会去通过行权的方式收益的产品。
因此,在这个未来时间还没有来临之前,这份合约是会随着时间的逐步临近而出现价值上的贬值。就像是一份水果,它的到期时间如果是越远的话,那么时间价值就越高,反之临近到期日了,价值就越低,价格自然也就越便宜了。
第二:合约的内在价值
这就是指合约不会受到时间影响之外的,它本身就存在的价值。比如一份实值合约,它的价格可能在2000元左右,其中时间价值占据的比例可能只有20%,而剩下的80%就是内在价值了。这个内在价值不受时间影响,但会跟随着产品本身的标的或其他因素而变化。
以上是小编带来的期权合约价值都是什么的内容介绍。大家想看更多期权策略,就关注财顺财经官网的持续发布吧。