根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?
本文主要介绍根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?根据布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)期权定价模型,看跌期权(认沽期权)的价格可以通过以下公式进行计算。
相比于股票和期货来说,期权的优势要多的多,不仅交易机制非常灵活,而且还具有杠杆,可以双向交易等等。那你知道期权价格受什么因素影响?下面和小编一起去看看吧。
其实影响期权价格的因素有很多种,但是最本质的还是标的物的价格已经合约的到期时间,与之对应的是期权的内含价值与时间价值,而投资者掌握好这两种价值是可以更好的理解期权的。
大多数的投资者投资期权的时候都不会持有到期,而是在权利金涨价的时候对冲平仓来结束交易。获取权利金价差收益的前提是要知道权利金价格受什么影响,就下来就让小编为大家梳理一下。
一、合约的价值
1、合约的价值变动影响权利金的变化方向。合约的价值上涨时,权利金也会跟着涨,相对的合约价值下跌时,权利金也会跟着跌。
合约价值包括内含价值与时间价值,内含价值的变动不确定,主要要看期权合约指数的基本面和技术面。时间价值是一直衰减的,在临近到期日时时间价值会加速衰减。我们在具体操作时,要注意这两者的变化幅度。
2、合约的价值变动影响权利金的变化程度。我们都知道,期权分为虚值合约、实值合约、平值合约等,一般而言,深度虚值合约的对标的物变化的敏感程度是最小的,平值合约与实值合约的变化程度比较大。
二、合约的时间
本质上合约的时间也是属于合约的价值之一,合约离到期日越久,内含价值升高的可能性就越大,合约的时间价值就越高。这表示,两个执行价格和方向都相同的合约,离到期日越久的那个合约,权利金就越贵。
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