50ETF期权需要如何实现利润？

　　50ETF期权获利的方式分为两种，一是赚取权利金价差，二是持有到期交割赚取行权价差，前者比较常用，后者大多数投资者一般不涉及，那么对于投资者而言，50ETF期权需要如何实现利润?

　　1、行权收益

　　当买方对卖方行使权利时，买方的收益是卖方的损失，而买方的损失是卖方的收益。由于买方可以选择不行使权利，因此买方的最大损失是特许权使用费，卖方最大的收益也是特许权使用费。该选项分为买入和卖出选项，这两个选项的执行收益是不同的。

　　看涨期权：行使价收益=市场价格-(交易价格+权利金)，如果该值小于零，但是当开仓时绝对值小于权利金成本时，在此时行使指数，仍然值得不行使该权利，而买方仍在行使它。

　　看跌期权：行使价收益=协议价格-(市场价格+权利金)，如果该值小于零，但绝对值小于权利金成本时，则相同。开仓此时，行使损失小于非行使损失，买方仍然可以行使权利。

　　2、权利金价差

　　买方购买期权以等待溢价升值以赚取价差，而卖方出售期权以等待溢价贬值以赚取价差，保费价值如何变化?保费分为两部分，一种是内在价值，它将随着50只ETF的市场价格而不断变化，看涨期权的内在价值随着50只ETF的市场价格上涨而增加。

　　随着50只ETF的市场价格下跌，内在价值增加，第二个是时间值，无论是订阅还是销售，到期日期越长，时间值就越大。随着到期日期的临近，时间值将继续减少，并且仅存在一个贬值的方向。

　　因此，内在价值和时间价值构成溢价变动。通常时间值的衰减较小，因此只需注意内在值的变化即可。但是，如果在相对较长的时间内值没有重大变化，则此时的时间值下降将更加明显。因此，买方应避免这种情况，而卖方应利用这种情况;此外，当到期日期到来时，时间值也会在此时加速。