根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?
本文主要介绍根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?根据布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)期权定价模型,看跌期权(认沽期权)的价格可以通过以下公式进行计算。
期权的合约是有很多种类的,大家熟悉的就是它们的定位,认沽和认购,平值和虚值等,但其实它还可以根据时间的角度来分布。下面小编带大家来看看详情。
按照时间来分布期权合约的类型其实是比较少见的,只有在大家选择合约做交易的时候,会考虑到这个方面。那么它可以根据时间怎么分类呢?这些合约又会受到时间价值的哪些影响?详情可参考下文。
时间分类的合约
时间可以将合约分类成近月合约,远月合约,以及季度的合约。除此之外,还有当月合约里的时间分类,是月初的合约,月中合约和月末的合约。具体特点如下所示。
近月合约:一般是指当月合约;
远月合约:是除当月合约以后的一两个月合约;
季度合约:是三个月后的合约;
月初合约:即当月合约里,月初时间段的合约;
月中合约:就是在月中时期的合约;
月末合约:即临近期权行权日或者到期日的合约;
值得注意的是,以上合约都是按照时间价值来分类的,因此当月合约里月初,月中和月末的合约都是一样的,只是时间价值不同。
选合约如何避免时间价值的亏损?
要避免时间价值带来的损耗,建议玩家不要轻易选择周期太长的合约,比如季度或者是远月的合约,其实近月合约是比较好的,此外就是要抓住市场行情的波动。
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