根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?
本文主要介绍根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?根据布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)期权定价模型,看跌期权(认沽期权)的价格可以通过以下公式进行计算。
在期权交易中,一般买方头寸和卖方头寸在数目上是想对应的,但了解过的朋友应该都知道期权卖方承担的损失是无限的,但是收益确是有限的。那为什么有人做期权的卖方?做期权卖方有什么好处?
虽说做期权卖方确实收益有限但损失无上限,但这仅仅只是一方面而已,最主要的是期权卖方的胜率相比买方来说要高的多,很多时候投资者甚至可以实现“躺赢”的目的。
为什么有人做期权的卖方?
因为做期权卖方的胜率非常高。这还是因为期权合约时间价值带来的影响,我们都知道“时间是卖方的朋友,同时也是买方的天敌”。就期权而言,除了内在价值之外,还有时间价值。
而期权合约的时间价值是随着里到期日越近而不断损失的。期权合约时间价值降的越多,对于期权卖方来说意味着可以产生更多的平仓收益,但对于买方来说必须要面对时间价值降低带来的损失。
尤其是在股市行情一直处于横盘盘整的时候,期权卖方更能体会到时间价值带来的好处和收益。因此行情处于横盘,所以标的物不会有很大的变化,自然导致期权的内在价值也不会有什么变化。
而这时期权合约的时间价值却在一直降低,因此这时期权买方不管是认购还是认沽都会降低的。而且行情横盘盘整的时间越长,就会导致期权合约的时间价值消耗的就越快越多,自然期权卖方也就能赚的越多。
如此看来卖方确实是有一定的优势,不过卖方对于资金实力的要求要比买方高。必将在期权交易中做卖方是需要缴纳一定保证金,而且缴纳的保证金一般都会比权利金高,所以行情一旦发生不好的较大的波动,期权卖方是很容易产生亏损,因此做期权卖方一定要尽可能避免波动。
最后关于“为什么有人做期权的卖方?有什么好处?”的内容小编就简单说到这里了,想来了解更多期权方面的内容资讯可关注网站每日更新。