根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?
本文主要介绍根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?根据布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)期权定价模型,看跌期权(认沽期权)的价格可以通过以下公式进行计算。
期权市场里选择合约的时候,是可以选择当月合约或者是下月,甚至更远时期的合约来进行交易的。那么这些合约的区别在哪呢?具体详情和小编来看看吧。
作为二级市场里可进行看涨和看跌的双向交易产品,期权一直都是比较受到大家欢迎和关注的。而在选择合约的时候,也有非常多类型可供大家挑选。只是大部分玩家不是很清楚,如果是选择当月合约,和选择下月合约的区别在哪些地方?具体可参考下文。
1,价格
这是第一点,因为当月合约毋庸置疑,它所拥有的时间价值是远远低于下月合约的,因此换算到合约的实际价值中,也会比远月合约价格便宜很多。因此对比较稳妥型的投资者来说,选择当月合约要比选下月合约是更为合适的,当然这也要参考具体的到期日时间来决定。
2,流动性
当月合约的流动性要远远大于下月合约,毕竟它的行情和局势都是比较容易直观的就可以看得到。因此不管是成交量还是市场的流动程度,它都远远高于后者。
3,杠杆
期权的杠杆其实是一个比较特殊的一点,它的大小其实是和标的的价格,期权的价格和Delta值息息相关的,而且它也是属于动态变化的数值。一般来说,当月合约和下月合约的Delta可能都在0.5上下,但在同一执行价格的方面,当月合约的价格是要比后者便宜很多的,因此它的合约杠杆也要大于后者。
上述是小编整理的当月合约和下月合约的区别内容介绍,看更多资讯攻略,关注财顺财经的持续发布吧。