期权是未来买卖某一资产的权利，在到期时如果执行价格与市场价格之间的差价有利于权利仓，那就可以通过行权来了解头寸，否则就等期权自动过期，这是第一种了解头寸的方法;第二种是通过反向对冲交易进行平仓，这样也可以了结头寸。
期权有两种了结头寸的方式，一是在到期日选择行权交割或者等待期权过期，而是做一笔反向交易对冲平仓，那这两者之间有什么异同呢?接下来就和小编一起来了解一下吧。
这两种平仓方法有异同。接下来，让我们看看相同点：
两者基本上都是基于期权获利价值的增长，期权的内在价值是通过行权平仓获得的，然后减去保险费成本的内在价值就可以得到期权的利润;通过反向套期交易尽管交易在表面上产生了溢价差价，但溢价的性质仍受内在价值的影响。
虽然平仓方式不同，但如果两者持有时间一样的话，那两者交易结束的时候收益都是一样的，下面的两个收益公式大家可以作为参考：
行权收益=平仓时内在价值-权利金成本，开仓时的权利金费用包括时间值和内在价值，因此练习收益具体为：平仓时的内在价值-建仓时的内在价值-持有期的时间价值。
对冲了结收益=平仓时的权利金-建仓时的权利金，平仓时的溢价包括平仓时的内在价值和时间值，而平仓时的溢价包括平仓时的内在价值和时间值，因此收益专门是：平仓时的内在价值-建仓时的内在价值-持有期的时间价值。
从上面可以看出，通过两种理解位置的方法获得的收益在理论上是相同的。
再来看看不同点：
不同之处在于，该操作将面临更多不确定性，这主要是由于购买期权的执行所致。这是由于上证50ETF期权行权后不能马上处置所交收的50ETF基金，而是要等到E+2日才能出售，因此之间会有一日的价格波动，并且可能会出现不利的市场条件。
以上就是50ETF期权的头寸两大了解方式的异同之处，相信各位对于期权头寸有了新的认知。如果您还想了解更多期权的基础知识甚至是进阶交易技巧内容，请持续关注财顺财经网。
