根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?
本文主要介绍根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?根据布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)期权定价模型,看跌期权(认沽期权)的价格可以通过以下公式进行计算。
期权在获取权利金价差收益时,我们通常是通过内在价值的波动获取的。很多时候,内在价值的波动要更显著些,所以我们在投资期权的时候基本上不怎么关注时间价值。那期权怎么获取时间价值收益?
期权的权利金由内含价值与时间价值组成,内含价值就是假设立即行权时候的差异,其中期权合约的内含价值一般是通过标的物的波动来赚取的。那时间价值了,期权怎么获取时间价值收益?
时间价值顾名思义就是时间带来的价值,一般有效期越长的期权合约的时间价值就越高。这是因为合约离到期日的时间越长,那么标的物波动的概率就越大,而标的物的波动和期权内在价值相关。
因此波动的变化会导致期权内在价值产生变化从而变大,因此离到期日的时间越长的期权合约的时间价值也就越高。此外期权合约的时间价值只与有效期的长短有关,与期权合约的类型是没有关系的。
期权怎么获取时间价值收益?
在期权交易中如果投资者选择做卖方在开仓的那一刻就自然赚取了期权合约的时间价值,你要记住“时间是期权买方的天敌,是期权卖方的好朋友”。因此买方在买入期权之后必须只能默默承受时间价值的消耗。
前面我们说了期权合约的时间价值只与有效期的长短有关,那是不是说我们想什么时候卖出期权就可以什么时候卖出,当然不是,如果大家想赚钱那内在价值的波动也是需要考虑的。其中如果标的物价格上涨卖出认沽期权,反之卖出认购期权。
当然如果标的物一直处于横盘时期,那么这个时候对于期权卖方来说是最有利的。因为没有波动内在价值是不会变化的,而时间价值又是卖方的好朋友,这时随着离到期日越来越近,无论认购认沽卖方是盈利的状态。
今天小编给大家简单那了解了“期权怎么获取时间价值收益?”,最后大家如果想详细了解更多关于期权的内容,可以关注网站的每日更新。