50ETF期权买方怎样降低风险？

　　50ETF期权买方其实也就是权利方，很多人说权利方风险可控且收益无限，这种说法其实是盲目且错误的。对于期权买方而言，胜率其实并不高于卖方。那么，50ETF期权买方怎样降低风险?

　　1.交易不活跃的合约不选

　　市场交易量是提供给投资者的最基本的选择基础。投资者可以查看不同期权的交易量合约，并首先以非常小的交易量开始排除，请选择具有相对较大的交易量(即相对活跃的交易)的合约。合约持仓量少且交易处于休眠状态，但在市场上有很大的买卖保证金，这使完成交易变得困难。这就是所谓的流动性风险，交易价格对投资者也不利。

　　2.深实值、深虚值合约不选

　　如果实际价格很高，则需要支付的保费成本相对较高，因此其杠杆作用相对较小。如果标的50ETF的价格朝着有利的方向发展以建立头寸，则合约价格相对较低;如果标的50ETF的价格朝不利于投资者的方向发展，那么如此深厚的真实证券合约的价格将急剧下跌，造成巨大损失。

　　较高的真实价值合约包含大量的内在价值，相当于向期权卖方支付了额外的保险费，因此对于期权买方而言，所支付的成本是可比的到收益不一定有利可图。

　　深层虚值合约，尽管所支付的权利金的成本非常便宜，但它成为真实价值选择的可能性太小，需要对基础50ETF进行多次价格调整，并且在大多数市场波动中，大幅改变50只ETF的价格是不现实的。即使基础价格朝着对自己有利的方向发展，其底线也将无法满足人们的期望，甚至无法达到收支平衡。

　　特别是当合约到期时，准备损失全部权利金。这种类型的合约适用于末日期权市场。投资者可以使用微不足道的一小部分资金来捕捉期权末日市场的波动性。

　　3.注意波动率变化

　　计算期权的波动更为复杂，但投资者不必担心。期权市场分析系统中有实时波动率数据供参考。投资者可以看到期权的波动率相对于正常水平是高还是低，这可以帮助投资者选择正确的交易策略。

　　让我们以买入看涨期权和卖出看跌期权为例，两者的共同点是它们都是看涨的，但是两种策略对波动性有相反的看法。卖方认为波动率很高。这意味着当投资者购买期权时，他们的波动性很长，而认沽期权的波动性却很短。因此，投资者应避免在投资交易中采取正确的方向和错误的波动;否则，基础50ETF价格的有利变化将被波动性的不利变化所抵消，这最终将导致收益下降。