根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?
本文主要介绍根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?根据布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)期权定价模型,看跌期权(认沽期权)的价格可以通过以下公式进行计算。
期权的妙处在于仅需投入较少的资金,就可以撬动较大规模的股票投资。也就意味着期权具备更高的灵活性,那么对于期权买方有哪些经验之谈呢?
期权的买方实际上是大多数投资者的身份,毕竟卖方而言一般是比较大的投资机构,接下来我们就来好好说说期权买方有哪些经验之谈?
从少量买入期权试水
购买期权时,最大的损失是已支付的权利金,仅此而已,因此购买期权是测试期权的最佳起点。
即使您想尝试更复杂的战略交易,也最好从购买少量期权开始,这样即使您犯了一个错误,学费也不会太高,但是它将为您提供有用的实践经验。
不要买太贵的期权
买方选择权最常见的错误之一就是购买过于昂贵的选择权。购买较昂贵的期权的投资者面临更高的风险,一旦股价朝相反的方向变化,大部分溢价将损失,而购买较便宜的期权则不会损失太多。
另外,购买便宜的期权更有可能获得更高的报价收益。便宜的选择并不难找到,但是许多便宜的选择确实被高估了。您应该寻找被低估的廉价期权。购买这些期权后,即使股价变化不符合预期,损失也很小。
分批建仓
开仓时,首先购买少量的合约,然后根据股价的变化逐渐增加仓位,以确保以更优惠的价格开仓。不要持有太大的头寸,任何期权头寸都不应超过整个期权购买投资组合的50,除非您发现价格被严重低估的期权。
勿存幻想
许多期权购买者对看涨期权的利率有不切实际的幻想。我计算出我可以将收益的汇率提高50倍,在期权市场上提高100倍。不幸的是,许多买家蒙受了损失。实际上,购买期权是一项技术工作,您必须有足够的耐心并准备面对损失。了解目标并判断趋势。
不要孤注一掷
不要将一切都押在您认为安全的事情上。在许多情况下,发生的事情越多,最终它们越不会发生,历史上有无数破产案例。购买选件时要特别注意这一点。
另外,不要失望,不要使用无法投资期权的额外的投资成本进入市场。取而代之的是,您需要花费一些盈余资金(如果亏损,就不会感到烦恼)进行投资,这样您就可以冷静地面对自己的得失。
不要低估买入跨式策略的成本
横向策略是同时购买具有相同目标,行使价和到期日期的认购和出售期权。合并策略非常诱人,使投资者认为无论股价上涨还是下跌,它都能获利,而且利润空间巨大。
以上就是一直期权买方的经验之谈,如果对这方面知识感兴趣的话欢迎关注财顺财经网。