根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?
本文主要介绍根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?根据布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)期权定价模型,看跌期权(认沽期权)的价格可以通过以下公式进行计算。
期权是一个非常特殊的投资产品,它可以支持大家自由的选择做买方或者卖方。而这两个角色的收益和风险差别又很大。比如期权卖方的风险就很高。
在期权投资市场里,稍微了解一些的朋友都知道,卖方玩家采取的是保证金的制度,而保证金意味着是有爆仓的可能性的,因此它的风险非常大。那有些人会好奇,既然风险这么大,为什么还有人会愿意去做卖方呢?下面和小编来看看具体原因吧。
为什么有人愿意做卖方?
简单概括,因为卖方的胜率其实是要比买方高的。例如50etf期权,它的交易对象是合约,而合约都是有时间价值的。而时间价值天然就是卖方的朋友,同时也是买方敌人。
因此作为博弈双方,当买方处于劣势面的时候,卖方自然是占据上风的。比如在做单的过程中,当合约并没有发生太多行情变化的时候,那么期权卖方是有“躺赢”的机会的。
做卖方要注意什么?
1,风险问题
卖方尽管胜率高,但风险大的潜在问题是避免不了的。行情好的话自然不必说是赚钱的机会,但行情不好的时候,就要时刻关注风险可能带来的损失。
2,资金问题
做期权卖方的资金要求是要比买方高的,因为卖方玩家做单需要缴纳保证金,而且保证金的水平是远远高于权利金的价格的,所以这需要有一定资金能力的投资者才能做。
上述是小编整理期权卖方风险如此大为什么还有人愿意做的原因。看期权资讯,上财顺财经。