有一些用户初次接触期权，他们会听到到期权“买方风险有限而收益无限，卖方收益有限而风险无限”的介绍。无论风险收益，无论有限无限，都要分清理论和实际的区别。那么关于套利方面50ETF期权常见套利策略有哪些呢？
我们定义的风险为盈亏与其概率的乘积。从理论上讲，卖方的损失是无限的，但如果可能性很小，则风险就不会很大。买方的利润是无限的，并且存在风险，甚至可能损失100的溢价。接下来，让我们讨论50ETF期权的常见套利策略。
期权买入套保策略
买期权为标的对冲，用较低的成本来为标的提供保护。以50ETF为例。假设一个投资者有50ETF。当50ETF的价格持续上涨并且其价格为2.95元时，可以认为它与持有的ETF数量(部分或全部覆盖)成正比。
这是一个看跌期权，价格为合约假设买入期权的权利金为0.03元，则行使2.95。如果ETF的价格继续跌至2.90元人民币或更低，则在持有至到期后，投资者有权以2.95元的价格出售50只ETF并购买看跌期权。期权和长期看跌期权的基础资产组合收益类似于购买看涨期权。
期权卖出套保策略
卖出期权，用获得的权利金抵补标的资产的部分亏损。一旦标的资产价格出现大幅度的下跌，卖出看涨期权无法达到完全对冲效果。
无风险套利策略
从理论上讲，在一个有效的市场中，市场信息反映在价格中，在这种情况下，所有资产价格都不会偏离其应有价值，并且不应有使用利差的无风险套利机会。大量的研究和实践经验表明，市场并不是真正有效的市场，资产价格的差异会立即造成失衡。在成熟度不高的新兴市场中，仍然存在许多套利机会。
以上就是50ETF期权常见的套利策略，如果你想要了解更多关于50ETF期权的信息，欢迎关注财顺财经网。
