根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?
本文主要介绍根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?根据布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)期权定价模型,看跌期权(认沽期权)的价格可以通过以下公式进行计算。
期权投资的时候合约是一个非常重要的要素,很多投资者都在看期权合约的时候,看到期权合约后面有的是带有一个字母A,但是有的就没有。这样不同的合约有区别吗?期权合约后缀A和不后缀有什么不同?
期权的合约都是标准的合约,这些合约都是上交所制定的正规合约,但是其实期权合约也有不同的,比如说我们只要去看就能发现有些合约的后面是带有A的,那期权合约后缀A和不后缀有什么不同?
为什么会有后缀A和不后缀的区别?
期权合约后面后缀的A其实是表示调整的次数,代表的是第一次调整。如果还有调整就会是B、C、D等等后缀了。在调整的时候一般调整的就是期权合约的行权价格、以及合约单位等等,是为了区别于新加挂的标准化的合约。
后缀A的合约:1张合约=10163份
不后缀的合约(标准合约):1张合约=10000份
期权合约后缀A和不后缀有什么不同?
其实说到底期权合约后缀A和不后缀,也不过就是新旧合约的区别了。但是我们还是不可否认的是,这两种不同的合约,还是有一些不同的,主要体现在我们在进行期权投资交易的时候的操作的一些变化。
1、 期权合约后缀A和不后缀的,在合约的流动性和活跃度上面会有不同之处。
因为在加挂了新合约之后,对于以前的合约就会带上一个后缀A,进行区分。所以我们可以看到市场上的合约的数量就增加了很多。但是这就带来一个结果,可能就是带有后缀A的合约的持仓和成交量减少。
2、 期权合约后缀A和不后缀的,不能够进行组合行权,也不能利用组合保证金进行投资操作。
关于这一点应该很多人都理解为什么,因为期权的组合申报就是要具有相同的合约单位,但是期权合约后缀A和不后缀的合约单位是不一样的,自然就不能进行组合申报啦。
期权合约后缀A和不后缀有什么不同,很多投资者在这之前可能都还不是很明白,不知道看完之后对于大家理解期权合约是不是有一定的帮助呢。是不是想要知道更多关于期权的资讯,那就关注小编每日的更新内容吧。