根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?
本文主要介绍根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?根据布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)期权定价模型,看跌期权(认沽期权)的价格可以通过以下公式进行计算。
期权市场行情的变化是无时无刻的,对投资者来说如果要进行分析,是需要看期权指数在如何变动。那么期权指数的变化都和哪些因素有关系呢?和小编来了解下吧。
期权指数价格波动,就是期权投资市场里合约价格变化的最大原因之一。对不少玩家来说要判断行情,就要抓住导致它变化的因素都有哪些,从而进行预判和方向上的把控。下面就和小编来看看,期权指数变化都和哪些因素有关系吧。
1,行权价
这个是很好了解的,对于认购期权来说,如果行权价格越高的话,那么期权合约的价格就越低(比如虚值合约);而反过来对于认沽期权而言,行权价格越高的话,那么期权合约价格就越高,因为认购和认沽是两个相反的做单方向。
2,合约到期日
合约的到期日是一个非常重要的概念,因为对于期权合约,时间就等于是接下来还有可能获利的机会。在其他变量是相同的条件下,那么到期时间剩余的越多,那么它对买方玩家而言的价值就是越高的。反之对于的对期权卖方朋友就是风险越大,因此它们的价格也会更高。
3,波动率
波动率是衡量整个证券市场里,合约价格发生变化的程度表现的数据指标。如果在其他变量都相同的情况下,那么标的的波动率对较高的个股期权来说,就会顺带着影响到它有更高的价格。
4,合约市价
所谓的期权合约市价,就是每一张合约在当前市场里所拥有的价值的,包括它的内在价值和时间价值。这代表了合约的基础,而一切变化都是基于这个基础开始的。
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