根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?
本文主要介绍根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?根据布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)期权定价模型,看跌期权(认沽期权)的价格可以通过以下公式进行计算。
期权的价值已经是一个老生常谈的问题了,投资者也能立马回答出答案,那就是内在价值以及时间价值,但是确实有一些投资者只是知道而已,还不是很理解,为什么说时间是期权买方的敌人?是因为什么原因?
在进行投资的时候就是要抓住投资产品的价值,对于期权投资来说,最重要的就是要把握好时间价值。特别是对于买方来说,时间的流逝带来的影响是非常大的,不信的话,现在我们就一起去 分析一下,为什么说时间是期权买方的敌人?
为什么说时间是期权买方的敌人?首先我们都知道,对于期权合约来说,如果我们抛开内在价值不谈的话,那么就只剩下事件的价值了。对于期权的买方来说,时间价值就是反应期权未来的可能性。
其实说时间是买方的敌人,也是因为时间对于买方来说影响是不确定的,如果说时间能够带来期权增值的话,那对买方来说自然也是好事。但如果时间流逝会降低期权的价值,自然就不太好了。
但是对于卖方来说却不是这样的,时间是他们最好的帮手。因为随着到期日的临近 ,卖方所需要面临的时间风险是越来越小的,但是对于买方来说期权增值的可能性却是越来越小,期权的价值是在变少的。
所以说如果是期权买方的话,在做操作的时候就一定要重视时间为期权带来的影响,一定不要错过时间。如果到期还没有交易的话,期权合约也就没有价值了。
为什么说时间是期权买方的敌人,还是因为期权本身的价值以及特点决定的,但这并不代表买方不能做,对于新手来说可能做买方的还比较多。总之来说,到底是做买方还是卖方是需要自己好好考虑的。