根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?
本文主要介绍根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?根据布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)期权定价模型,看跌期权(认沽期权)的价格可以通过以下公式进行计算。
大家都知道期权的买方和的卖方最大的区别就是在于风险的问题上,那么它们的风险又有什么具体的差异呢?有兴趣的小伙伴们和小编一起来了解下吧。
期权买方和期权卖方的风险是非常不一样的,因为在期权的市场里,买方玩家一直都是带着收益无限,而风险有限的说法来吸引众多投资者的。反之卖方对应的则是完全相反。下面就和小编来看看具体差异吧。
买方风险:权利金损失
其实期权买方玩家最大的风险就是来自于权利金方面的损失。因为买方本身采取的就是权利金的制度,因此它的交易规则是当即便发生损失,也只是有限的权利金损失。但收益是可以无限大的,例如50etf期权市场里合约的价格就是上涨无限的存在。
卖方风险:保证金制度
所谓的保证金制度,大家只要明白一点就差不多了。那就是行情一旦出现波动,对卖方玩家来说是需要通过不断的追加保证金来维持仓位的,而一旦没有及时追加或者无力追加,那么一旦没有达到保证金的数额最低标准,就会被系统强行平仓,也就是爆仓的风险。
期权买方和卖方的区别
1,卖方成本更高
这一点很好理解,期权买方玩家在市场中属于杠杆比较高的,对大家来说只要看对了方向,那么就有机会用少量权利金赚取若干倍的收益。而卖方则是它的对手方,需要承担这种若干倍收益的亏损风险,而且收益最多也是买方的少量权利金。
2,买方胜率较低
因为时间价值的关系,其实卖方的胜率是要比买方玩家高许多的,这也算是弥补了卖方玩家风险高的劣势吧。
上述是小编整理的期权买方和卖方风险差异在哪里的内容介绍,大家想看更多期权攻略,关注财顺财经。