根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?
本文主要介绍根据布莱克斯科尔斯模型看跌期权是如何定价的?根据布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)期权定价模型,看跌期权(认沽期权)的价格可以通过以下公式进行计算。
国内有上海证券交易所、深圳证券交易所、台湾证券交易所和香港证券交易所这四所交易所,深交所和深交所是大陆有的交易场所,同时又同时上市300etf期权,那深市期权和沪市期权有什么区别?
沪深300etf期权于2019年12月同时在深交所和上交所上市,同属于300etf期权却在不同的交易所上市。投资者在投资之前难免想要搞清楚,到底深交所的期权和上交所的期权有什么区别?
深市期权和沪市期权的区别主要体现在制度上面,具体可以通过交易指令、单笔申报数量、备兑开仓、组合策略的申报时间、限仓管理以及熔断机制上面的不同,来了解深市期权和沪市期权的区别之处。
交易指令
深市:普通限价申报、全额成交或撤销限价申报、对手方最优价格市价申报、本方最优价格市价申报、最优五档即时成交剩余撤销市价申报、即时成交剩余撤销市价申报、全额成交或撤销市价申报
沪市:普通限价委托、市价剩余转限价委托、市价剩余撤销委托、全额即时限价委托、全额即时市价委托
单笔申报数量
深市:限价50张、市价10张
沪市:限价30张、市价10张
备兑开仓
深市:开仓或平仓是自动锁券或解锁直接一步操作到位
沪市:开仓需要先锁券再开仓,平仓需要先解锁再平仓,分为两步操作
备兑券不足处置措施
深市:直接转为普通仓
沪市:采取补足标的券或者强行平仓
组合策略申报时间
深市:时间段为9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00
沪市:时间段为9:30-11:30、13:00-15:00
限仓管理
深市:多个衍生品账户的,合并计算进行前端控制
沪市:按照单一衍生品账户进行前端控制
熔断机制
深市:相较于参考价格涨跌幅度达到或者超过50%且涨跌绝对值达到或者超过10个最小报价单位,进入到3分钟集合竞价时间
沪市:相较于参考价格涨跌幅度达到或者超过50%且涨跌绝对值达到或者超过5个最小报价单位,进入到3分钟集合竞价时间
正是因为沪深300etf期权的推出,很多投资者才想要知道沪市期权和深市期权有什么样的区别,但是制度摆在这里是已经规定好的,不管我们选择怎么去投资都一定要有好的心态和投资方式。