PTA期权的价格变动与期货价格的变动密切相关，但期权的价格不仅受期货价格的影响，还受到期权的内在价值、时间价值、隐含波动率等多种因素的影响。期权的最小变动价位是指期权合约价格的最小变动单位，这个单位通常以点来表示，而每个点所代表的金额则是由期权合约的规格决定的。
 
PTA期权的交易单位一手是5吨，而最小变动价位一吨是0.5元。因此，对于PTA期权而言，如果期权的最小变动价位与期货相同，那么波动一个点的价值大约是5吨乘以0.5元/吨，即2.5元。这意味着，如果PTA期权的价格发生变动，每次变动的金额至少是2.5元。
 
PTA期权波动如何盈利？
 
PTA期权的波动率是影响期权价格的重要因素之一，投资者可以通过多种策略从PTA期权的波动率变动中获利。以下是一些基于波动率的PTA期权交易策略及其盈利方式：
 
1. 波动率偏度策略：通过分析PTA期权隐含波动率的偏度（即隐含波动率与行权价格之间的关系），投资者可以构建期权组合来利用波动率的非线性变化。例如，可以选择买入低波动率的期权和卖出高波动率的期权，从而构建一个波动率偏度策略。当市场波动率的实际变化与预期相符时，这种策略可以带来收益。
 
2. 波动率套利策略：投资者可以同时交易不同行权价格或不同到期日的期权合约，利用波动率的差异来构建套利机会。例如，如果近月合约的波动率高于远月合约，投资者可以卖出近月合约并买入远月合约，预期波动率差异会缩小，从而获得利润。
 
3. 卖出宽跨式策略：当市场预期波动率较高时，投资者可以卖出虚值看涨期权和虚值看跌期权，收取期权溢价。如果市场价格波动不大，保持在期权行权价之间，那么卖出的期权可能会到期无效，投资者可以保留收取的期权金作为收益。
 
4. 买入看跌期权或看涨期权：在预期市场价格大幅波动时，投资者可以选择买入看跌期权或看涨期权。如果市场价格朝预期方向大幅移动，期权的内在价值会增加，从而带来收益。
 
5. 熊市价差策略和比率价差策略：通过构建看跌期权的价差组合，投资者可以在预期市场下跌时获利。熊市价差策略涉及卖出一个看涨期权并买入一个或多个低行权价的看涨期权，而比率价差策略则涉及买入更多的虚值期权并卖出较少的平值或实值期权。
 
6. 蝶式价差策略：这是一种更复杂的期权组合策略，通过同时买入、卖出不同行权价格的看涨期权和看跌期权，投资者可以在一定价格区间内获利，同时限制潜在的亏损。
 
需要注意的是，虽然波动率提供了从PTA期权中获利的机会，但这些策略也伴随着风险。波动率的变化可能不如预期，市场条件也可能迅速改变。因此，投资者在实施这些策略时需要仔细分析市场情况，管理风险，并根据市场变化适时调整策略。